蒹葭_高h_第302章

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第302章

我来为各位，介绍一下公司的发展历程和我们的公司产品，以及大家最关注的，市场竞争力，以及融资需求。” “……” 显然，在李子浩看来，程学长绝对是一个人才。对方能够在阿里那种企业也能够拔尖突围一步步往上走，而且在这三十岁出头这个年纪，就已经是到了B2C副总经理的位置。恐怕早就已经是年薪数百万的高层管理人员了。这个时候能够割舍掉那那么好的工作，选择了创业，也是实属需要非常大的勇气和能力。程维在台上，熟悉地介绍着公司的一切。当然。因为那个PPT其实李子浩早就已经看过了，所以他倒是并没有多惊讶里面的数据，反而把心思放在了其他的地方。比方说其他投资人的动作。比方说万洲电影的投资代表过来，是不是要干点什么？李子浩皱起眉头，开始思考起来，对方过来未必是真的想要投资，有可能是想要在提问环节刁难。最有可能的就是…… 没错，针对公司的股权结构，进行发难。因为股权结构，涉及到了一些危险的要素，首先是自己作为第三大股东。他目前还不能肯定对方怎么出招。但是他相信，对方既然是来了，就不可能那么简单。随着会议一步步的进展。很快。创始人程维就开始介绍公司的资金情况，看到数据的那一刻，哗啦一下子。不少专业的投资人和分析师都开始忍不住叽叽喳喳。 “这个支出也太高了。” “这简直是在烧钱。” “烧钱是正常的，但是这个烧钱的速度太快了。” “这也不是重点，重点是，目前公司的发展趋势，还是要拓展，地方，人员，消费者，司机车辆等等，这些都是要持续砸钱。” “我觉得……” “……” 底下的分析师已经开始在电脑里各种输入数据，进行推测模拟了。民间的投资者也是开始认真地思考起来。显然，大家都知道公司在初期不可能盈利的，而且盈利也并不是目的。可是看着这个资金流水情况，还是不禁摇头起来。因为。他们仍然很是担心，公司到底能不能撑到盈利，哪怕是这次的融资成了。但是下次呢？下次如果是失败了，也是一败涂地。这里面的风险和利润，都是成正比的。网约车的这个市场，无论是用户的数据还是司机的数据都在以难以想象的速度在增长爆发。难以想象，如果普及全国会是给现在的出租车行业带来多大的冲击。但是，前提条件是，这能活下来。显然。一个新兴的行业崛起，就意味着一个传统行业的没落。这个时候。除了对小桔科技公司的投资以外，很多投资人对出租车行业的估值和市场需求，未来的发展，也出现了一定的质疑和担忧。李子浩看得出来，程维已经紧张了，毕竟现场的骚动和议论，意味着大家出现了分歧。程维鼓起勇气开口道：“我们本次B轮融资的资金需求是，四千万美金。” “将会稀释百分之四十的股份。” 此话一出，瞬间一片沸腾。 “四千万美金。” “四十股份？” 刘子扬眼珠子一转，小声地嘀咕道：“那就是，一个亿美金的估值吗？” “是不是这个意思？” 屈学长笑道：“对，意思就是，他对公司的估值寻求定位，就是一个亿美金，如果说大家觉得，那就可以考虑入股。” “然后拿钱支持公司的后续发展。” 刘子扬惊叹道：“短短的那么三个月，市值翻了七倍？” 屈学长笑道：“其实不算多了，准确来说，A轮融资的时候，其实李子浩就是溢价买入。” “人家本身估值就到不了。” 李子浩逗乐道：“差不多把，但是当时他们只愿意融资20个点股份，我想要25个点啊。” “不一样。” “我想要多一点。” 屈嘉佑皱起眉头：“所以，这次的B轮融资，应该是对比A轮，要翻了十倍。” “从用户的数据和注册情况，确实增长迅猛。” “这个春节，让很多人都学会了用这个软件进行打车。” “而且特别是在京城这种地方。” “一旦传开，就可以吸引许多的投资者。” “但是光是这样还不够，想要拿到这些投资人的钱，就必须画大饼，让他们相信，公司未来是价值百亿，甚至是千亿。” “只有这样，他们才会愿意掏钱。” “说实话，我觉得还是很困难，十个亿的估值，都已经很勉强了。” 这话一出，刘子扬也是咬着牙，他也开始观察其他的那些投资机构的人的表情变化。第1177章融资大会李子浩则是笑道：“没事，等提问吧。” “市值估算，也不是一个人说了算的。” “这就是市场上买方和卖方各自开价，然后大家达成共识。” 终于。一阵议论之后。终于有人举起手来提问了，坐在第六排后面的一家国内的投行机构，名为TC的机构代表。随后，工作人员把麦克风递了过去。 TC投资机构代表站起身来，开口道：“呃，我想对贵公司提出三个问题。” 程维：“好，你说。” TC投资代表：“第一，你们公司的未来预期，发展方向，是从京城，然后挑选一线二线城市进行普及，还是说从我们国家的地理板块城市，相邻的城市一步步进行全国化推广。” “就是，我想知道你们的推广的落地方式。” 程维思考了那么几秒钟，这才开口道：“我们会选择一线城市，并且以各高校，大学城，以及地铁口，表演会场等等，这些地方，一点化面，来进行推广。” “用你提问的角度去回答，那应该是挑选城市，而不是按照地理位置的一步步覆盖。” “当然，其实我理解你的提问的重点。” “在这里我可以解释一下。” “如果我们一步步地进行全面覆盖，确实对于我们的司机来说，是拥有巨大的好处的，而且对于口口相传的乘客用户群体，也是可以降低我们的推广费用。” “但是，我个人觉得，以代表性城市作为关键节点，然后遍地开花的方式，可以更高效率的普及全国。” “换一个角度去看，从地理化的城市去覆盖，不管大城市小城市，就会在过程中出现一些问题。” “比方说到了一些用车需求比较差的地方，我们的整个用数据的增长，可能会出现缓慢的情况。” “那么，有没有可能到了下一个城市会再次得到爆发？” “有可能。” “但是，我们哪怕是有这样的影响，可对于投资者来说，却是一种潜在的危机。” “我相信，作为投资者，大家希望看到的是用户数的稳定上升，而不是波浪的曲线波动上升。” “我个人觉得，本次融资的资金在几大一线城市开始作为试点爆发，我们的下一轮融资，会显得更容易一些。” 这话一出，底下的人又开始窃窃私语起来。刘子扬惊叹道：“有道理啊。” “不过这个投资代表提问的角度也很细，果然提前做了功课的。” 话刚落，TC投资代表又继续开口道：“好的，感谢程总，那么我的第二个问题是，本次融资，需求的四千万美金，是怎么得出来的，是因为公司需要这笔钱，还是说觉得，公司市值应该价值那么多？” 程维冷静地思考了几秒钟，他太起手来，然后开口道：“是这样的。” “我觉得公司的市值多少，其实不是我说了算，也不是我们的股东说了算的。” “而是投资机构和外界，在座的各位说了算的。” “我们提出的四千万美金的融资需求，是按照公司的发展资金缺口，进行预算的，如果成功难道这笔融资款，那么接下来，我们将会在六大城市同步开始推进项目。” “届时，我相信，我们的日活用户人数，绝对不止翻六倍那么简单。” “……” 实际上，对于投资者来说。程维说的这些内容，大部分都是空话，毕竟是没有实现的，具体以后的发展，他们更详细自己得数据分析师去对未来的发展预判。三个问题一番落了下来。马上又有其他的投资机构举起手来进行发问。这一次的问题更加的刁钻。那就是，如果公司的本轮融资失败，那么公司会选择什么方式进行突围。以及公司的能否接受对赌合约，把融资投资分成几个阶段，如果没有达到承诺的要求，那么投资的资金将会断掉。如果达到了要求，承诺的资金才会一步步到位。总而言之。显然是大家都希望花小钱办大事。画大饼的事情，成年人谁不会，说都会说，做才是重点。四千万美金显然不是一笔小数目。分开几个阶段进行投资，可以有效避免他们的资金损失，可以可以让投资公司的资金使用率更加的充裕。除非每一步都达到了目标，否则这家创业公司就拿不到全部的投资资金。这其实也是很多创业公司在前期，迫不得已的选择。毕竟。想要从投资者手里拿到钱，可没有那么容易。很多大公司在起步的时候，都要经历一个对赌协议，就像是某东当初就是跟投资人对赌，下年的经营额度要达到多少。定了一个数。最后，某东顺利超额完成任务，赢了对赌协议，创始人甚至还能够得到更丰厚的待遇，以及减少更多的股份融资。而投资者也可以在风险可控的情况下，得到利润最大化的胜利。这种投资，属于双赢。 …… 进行了二十分钟左右的问答环节。每一次提问。都让人提心吊胆，刘子扬也是看得目瞪口呆，终于知道了什么叫融资。这简直太可怕了。这比考研都要难得多，相比之下，学习考试真的不算什么。一个个问题，就像是一座座山压了下来。甚至有些问题，明显可以看得出来程维其实是没有准备的，只能是临场应对。屈学长皱起眉头道：“我感觉，他们还是有意思的是，不过他们希望压低投资风险。” “你看，还有人提问，融资两千万美金行不行。” “感觉还是一个价钱问题。” “如果是估值在五个亿，我觉得应该有不少投资机构愿意。” “只是问题在于，两千万美金，怕是公司的下一步的计划要难以实现。” “但至少，不会现在就资金链断裂，这也算是一个折中的办法。” 李子浩笑道：“对赌协议把，我看大家更倾向于对赌协议，成功了在给钱，否则确实估值十个亿，很难。” 说罢，他下意识地看了一眼万洲电影集团的那两个人。奇怪的是。本来以为对方会在这个提问环节故意刁难。没想到，现在都没有动静。然而就在此时。终于，万洲电影集团的一名投资代表，突然举起手来！第1178章万洲电影投资代表终于出招了工作人员把麦克风，交到了万洲电影集团的投资代表手里。对方拿着麦克风，然后礼貌地点了点头。 “呃，是这样的，先前几家投资公司已经对该公司的估值情况，已经融资需求进行了进一步的确认。” “贵公司的发展蓝图，也确实非常吸引人。” “只是这过程中，实现盈利的节点，恐怕不太容易。” “所以我想了解的是，公司是会在实现盈利之前进行申请IPO上市，还是会一直通过融资手段，继续扩大市场，一直到了IPO上市阶段，仍然处于融资需求，来继续公司市场竞争力的扩大。” “简单的来说，我觉得大部分的投资者，还是希望公司能够盈利的，而不是一个市场很大，但是每天都在亏钱的公司。” “其实没有多大意义。” “所以，我想知道，公司什么时候可以进行盈利。” “是在IPO上市前，还是上市后。” “还有就是，公司的股权结构并没有公开，这一点也很重要，据我所知，你们公司目前经过了天使轮，和A轮，那么A轮融资的投资人，这些投资人持有大量的股份，他们的身份和持股的目标意愿，也决定着公司的走向。” “所以公司的股权结构，一定要清晰透明。” “如果大股东里面有一些不太好的情况，比方说资金周转需求很大，可能会对公司股份进行冻结，抵押这一系列行文，我觉得就非常危险了。” 屈学长猛然瞪大眼睛，他小声道；“冲你来得，公司股份抵押。” “应该是要把你上次抵押电竞外设公司的事情来发挥了。” 果不其然。这话一出。万洲电影投资代表马上语气严肃道：“据我所知，贵公司的投资人里，似乎还有一个非常年轻的大股东，这名大股东今天不知道到没有到场。” “而恰好，我们公司的董事长手里，就曾经拿到过了这名股东的股份抵押合同。” “而且，非常离谱的是，此人在没有经过其他的股东懂事的许可，以及没有经过公司负责人经营者的同意的情况下，就因为自己得资金缺口问题，擅自将自己持股的公司的股份进行抵押。” “最终导致公司的负责人，也就是我们说的CEO的出走。” “公司一度处于危险的状况。” 这话一出。猛然现场所有人都喧哗起来。刘子扬脸色都沉了下来，这种级别的斗争，已经让他感到窒息了。没想到。居然还可以这样。因为他这样一听，也确实觉得问题很大。更别说其他的投资公司的代表，和分析师。糟糕了这下。针对性太强了。一个不及格的大股东，一个随时可能吧股份抵押出去的大股东。对于创业公司来说，绝对就是一个随时会爆炸的地雷。程维皱起眉头，他下意识地看了一眼远处的坐在第三排的李子浩，就在他思考着怎么去回答这个问题的时候。李子浩突然主动地站了起来。哗啦一下子。在场所有人都把视线，移到了这个年轻人的身上。不得不说。能够在这种地方出现，几乎都是普通人够不到的阶层了。哪怕是一个打工人，能够参加这种会议，那都是年入百万以上的。像是李子浩这种年级，看起来也就二十岁左右，哪怕是穿着西服也一下子就已经落实了身份呢。毕竟，刚才提到的就是一个年轻的大股东。万洲电影投资代表微微一笑道：“李子浩先生是吧，您果然来了，能否解释一下呢。” “或者说，怎么让给我们这些，想要去投资小吉科技公司的投资人，一个信心。” “您有没有可能会在接下来的一些情况里，突然就把小吉科技公司的股份进行私自抵押呢？” “或者说，您为什么之前会这样做，导致公司的内部产生巨大的危机。” “而我恰好就认识您当初那家公司的CEO负责人，她的说法是，您觉得您是大股东，公司就是您的，根本没有询问过其他人的想法和意见。” “这是否有些太不成熟了呢？” 底下的人一顿叽叽喳喳，显然这个突如其来的变故，让很多风险投资公司都开始警惕起来了。毕竟，创业公司有很多。这家公司虽然有吸引力，但是，风险就放在这，可不能忽视！李子浩深吸了一口气，随后微微一笑，从工作人员的手里接过了麦克风，他开口道：“大家好！” “我是李子浩，也就是小吉科技当前持股的第三大股东。” “没错，这万洲电影公司集团的投资代表说的话，并非无辜编造。” 这话一出，喧哗的人就更多了。很多人都傻了眼。都以为李子浩会解释，没想到直接承认了。就连程维都目瞪口呆，嘴巴微微张开，有种整个人都恍惚丢了神的感觉。这…… 这…… 简直！！！李子浩接着笑道：“我觉得既然有人提出了这个问题，不如这样子吧。” “我现在就把我的股份进行抵押。” “因为我知道，其实解释没有多大意义，重要的是，我无论怎么承诺，其实都无法打消大家的顾虑。” “我也不希望浪费大家多余的精力，去调查我之前的抵押公司股份的行为，到底是不是会对小桔科技造成潜在的风险危机。” “所以！” “本人持股小桔科技公司，目前一共有25％的股份。” “现在就进行对赌抵押。” “我愿意将百分之25的股份，全部抵押出去，价格是一千万美金。” “也就是说，大家可以在进行B轮融资之外，用更加少的资金，获得更高额的股份比例。” “从而成为小桔科技的大股东。” “但是，我说了，这是对赌抵押。” “如果说小吉科技，无法完成第三轮融资，那么我的百分之25的股份全部归对赌人所有，并且，我私人还要赔偿一千百万美金给与对赌人。” “也就是说。 “谁愿意跟我对赌，那么谁就是永远的赢家。” “哪怕小桔科技第三轮融资倒下，他仍然可以一分钱不亏，因为投资出去的资金将会变成了我的赔偿款。” 此话一出，就连屈学长和刘子扬也傻了眼。这简直太夸张了。太猛了。一千万美金啊。这不是送钱出去吗？ C轮融资如果失败了，到时候股权一文不值，还要倒过来负债一千万，还是美金。刘子扬脑袋瓜子都嗡嗡的。第1179章李子浩的对赌协议李子浩继续笑着说道：“这是失败的结果。” “当然，对赌对赌。” “肯定还是有赢得。” “如果说，小桔科技顺利地度过了B轮融资，以及C轮融资，那么，投资人的这一千万股份，将会以C轮融资的价格的一半，购入我的股份。” “呃，我简单来说一下。” “比方说C轮融资的时候，融资金额是2亿美金，融资股份是20个点。” “那么，跟我对赌的协议人，就必须按照这个价格，购买我的股份。” “也就是说，一千万美金，可以买到一个点的股份！” “而一半，就是两个点股份。” 李子浩微微一笑：“我总结一下把，就是说，愿意跟我对赌的人，如果我赌输了，你投资小吉科技，不会亏，甚至还会赚。” “因为一千万美金的投资，我来赔偿，而且小吉科技百分之25的股权，仍然在您的手里。” “而如果我赌赢了，那么这25的股权将会回到我的手上，但是，对赌人可以按照C轮融资的价格的一半，也就是更加优惠的价格，购入我手上的股权。” “意味着，也是稳赚不赔。” “毕竟，其他人需要更多的资金才可以在C轮融资入股，而您只需要一半的资金。” “这笔对赌，可以极大程度上解决诸位的顾虑。” “第一，我已经不可能把股权抵押出去了，因为已经转移了。” “第二，投资人永远不会亏，只是看到底赚多少而已。” “第三，我想要证明的是，我对小桔科技的未来无线看好，所以我愿意做这个对赌，来告诉大家，我不会轻易地把股份让出去，也不会让公司因为我个人陷入危机。” 李子浩说完之后，他给众人鞠了一躬，然后笑道：“虽然有些唐突，但是呢，我觉得，咱们今天的融资会可以稍微地延长一些。” “并且，就在今天，完成我个人对公司股权的一次对赌协议。” “那么，诸位？” “谁愿意跟我进行对赌？” 这一下子。所有人都沸腾了。这个条件实在是有些吸引。因为听起来就是稳赢的，小吉科技这种公司，失败率的几率也很高。但是失败了也不代表一文不值。还是有残值的。而且这一千万可以买到百分之25的股份，对方还要赔偿一千万。当然。要是小桔科技成功了，只要熬过了C轮融资，投行机构也一样可以用更低的价格买到股份，也是稳赚。只是相对而言，这样的对赌合同，就没有巨大的利润点的空间了。成功与否，都是小赚。对于投资机构来说，其实他们是不缺钱的，只要划得来，也可以把钱投进去。一下子。叽叽喳喳。程维叹了一口气，他知道现在自己说什么都迟了。他不知道为什么李子浩居然敢开出这条件，因为就连他自己都不敢说，能够撑到下一轮融资。眼前的融资，已经让他焦头烂额。赌注太大了。而刘子扬也是陷入了沉默，他知道这个对赌协议，应该是被逼的。如果浩哥不这样去做，就没有办法平息对方的挑刺。那么可能会直接导致B轮融资失败。但是。即便是失败了，最多也就是亏了两千万而已，也就是三百万美金。现在对赌，面临的是一千万美金的亏损。屈学长叹了一口气，他摇了摇头，因为这二十五个点里面还有自己得那一份。这一下子弄得他也很尴尬了。当然，既然是李子浩已经再说了出口，而且是在这种场合，显然已经没办法后悔了。他只能感慨，这小子真的是太乱来了。还好自己投的不多，也就是那么一两百万。不然，真的是要吐血！万洲电影投资代表笑道：“李先生，你确定吗？” “我的意思是，我希望你不是信口开河，如果是这样的话，我们倒是有意愿跟你签署对赌协议。” 李子浩逗乐地笑道：“价高者得。” “我觉得这样的对赌协议，愿意的人多着。” “也轮不到你们。” “说不定还有人愿意开出更好的条件呢。” 还真的别说。一个来自深市的投资机构代表直接举起手来开口道：“李先生，我们这边有意愿跟您洽谈对赌协议。” “而且，我们愿意投资一千万，在失败之后，不需要一千万赔偿，只需要八百万美金即可。” 显然，这家投资机构已经在短短的两分钟时间里算过了。真的投资失败了，应该那剩下的股份还是之前的。拿回来八百万也足够了。而且如果成功了，那就是等于在C轮融资的时候以更低的价格入局，直接等于赚了一倍了。其实这笔账不难算的。 C轮融资别人出两千万，才能买到的股份，他们一千万就可以买到，也就是买到的一瞬间就翻倍了。从这个角度来看，其实小桔科技成功，反而他们是赚的更多。但是失败了，他们起码也可以保本。在场的投资代表都是人精，都是聪明人，很快就知道这个游戏怎么玩了。一下子，纷纷都表示可以洽谈对赌协议。 “我们也有意愿。” “我们公司可以。” “李先生，如果可以当场签订合同，我们红杉投资可以在今天就履行协议，但是还有一个问题，您确定支付得起一千万的美金赔偿吗？” 李子浩笑道:“如果确实有意愿要签合同，我当然会公开我的个人资产情况。” “但是现在，我想，应该没必要再这种场合，告诉大家我口袋里到底有多少钱把。” “这毕竟也涉及到了私人隐私的问题。” “这样，我建议融资会议暂停半个小时。” “如果有意愿找我签署对赌合同，购买小吉科技百分之二十五股份的，可以在隔壁的的小房间来找我。” “然后半个小时之后，我会让程总重新公布一下，最新的股权结构情况。” “大家在进行考虑，是否要进行本次的B轮融资的投资。” 第1180章绕了一个圈？又回来了？谁也没有料到。会出现这样的局面。半个小时之后，李子浩顺利地跟一家外资投行机构FETOP签署了对赌协议。条件如下。那就是李子浩当即抵押了自己所持有的小吉科技的所有股份，也就是百分之25的股份。得到了九百万美金的抵押款项。并且签署了对赌合同，以小桔科技的发展融资历程作为合同的赌约。小吉科技成功通过B、C轮融资，那么FETOP投资机构将按照C轮融资的投标价格的一